På 7th Mars 2023 utstedte regjeringen to gazette-meldinger som gjorde omfattende endringer i loven om forebygging av hvitvasking av penger (PMLA) med hensyn til "Vedlikehold av poster"Og virtuelle digitale eiendeler".
For å vedlikeholde registre og finansiell rapportering har ansvaret til finansrapporteringsenheter (som banker) blitt utvidet til å dekke utvidet definisjon av ideelle organisasjoner (NGOer) og politisk utsatte personer (PEPs).
Nå inkluderer frivillige organisasjoner alle veldedige enheter registrert som en trust, forening eller seksjon 8-selskap. I følge meldingen betyr ideell organisasjon (NGO) enhver enhet eller organisasjon, stiftet for religiøse eller veldedige formål som er registrert som en trust eller et selskap eller et selskap (registrert i henhold til paragraf 8 i aksjeloven). Bank eller finansinstitusjon eller mellommann vil måtte samle inn og vedlikeholde detaljer om grunnleggerne, nybyggerne, tillitsmennene og autoriserte underskrivere av de frivillige organisasjonene og registrere detaljene til de frivillige organisasjonene på DARPAN-portalen til NITI Aayog.
Varselet definerer politisk eksponerte personer (PEP-er) for å dekke personer som har blitt betrodd fremtredende offentlige funksjoner av et fremmed land, inkludert stats- eller regjeringssjefer, seniorpolitikere, seniorregjering eller retts- eller militæroffiserer, toppledere i statseide selskaper og viktige politiske partifunksjonærer. En bank eller finansinstitusjon eller mellommann må utføre kjenn-din-kunden (KYC) og opprettholde detaljerte registre over arten og verdien av transaksjoner til PEP-er og frivillige organisasjoner.
De økonomiske dokumentene som samles inn og vedlikeholdes av finansinstitusjonene vil komme til nytte for PMLA-håndhevelsesbyrået i etterforskning og rettsforfølgelse av lovbryterne.
Den andre varslingen bringer handel med virtuelle digitale eiendeler eller kryptovalutaer innenfor rammen av PMLA. Følgende fem typer finansielle transaksjoner som involverer kryptovalutaaktiviteter når de utføres for eller på vegne av en annen fysisk eller juridisk person under virksomheten, vil dekkes av PMLA:
- utveksling mellom virtuelle digitale eiendeler og fiat-valutaer (lovlig betalingsmiddel utstedt av sentralbanken)
- utveksling mellom en eller flere former for virtuelle digitale eiendeler;
- overføring av virtuelle digitale eiendeler;
- oppbevaring eller administrasjon av virtuelle digitale eiendeler eller instrumenter som muliggjør kontroll over virtuelle digitale eiendeler; og
- deltakelse i og levering av finansielle tjenester knyttet til en utsteders tilbud og salg av en virtuell digital eiendel.
Det er klart at tredjeparts nettportaler som utfører kryptotransaksjoner nå faller inn under PMLA.
Disse to varslene gir mange tenner til byrået som er ansvarlig for håndhevelsen av loven om forebygging av hvitvasking av penger (PMLA).
I nesten to tiår med drift av PMLA har domfellelsesraten vært dystre 0.5 %. En av hovedårsakene bak svært lav domfellelse har blitt sagt å være smutthull i bestemmelsene i PMLA som de to varslene datert 7.th mars 2023 adressere omfattende.
Til tross for målet om forbedring av domfellelsesraten, er hovedårsaken bak de to varslene for å styrke PMLA den kommende vurderingen av India av Financial Action Task Force (FATF) som kommer senere i år. På grunn av COVID-19-pandemien og pausen i FATFs vurderingsprosess, kunne ikke India vurderes i den fjerde runden med gjensidige evalueringer, og det samme ble utsatt til 2023. India ble sist evaluert i 2010. De to varslene endrer den indiske omfattende lov mot hvitvasking av penger for å tilpasse det til anbefalingene fra FATF.
Financial Action Task Force (FATF) er en mellomstatlig organisasjon som leder global handling for å takle hvitvasking, terror- og spredningsfinansiering.
Imidlertid har nesten alle politiske partier i opposisjon i India kritisert trinnet og er mistenksomme overfor den virkelige intensjonen bak styrkingen av loven om hvitvasking av penger som gir flere tenner til håndhevingsbyrået.
***
